来源:博道基金

这两天,小编的朋友圈被某上市公司董秘的一则投资者互动刷屏了。

该上市公司董秘在回复中建议投资者将心思放在自己的主业,“把股票投资的事情交给专业机构投资者,或许过一两年回来看看收益很不错”,而且还现身说法,表示去年买了基金,“省心多了”。

嗐,这可不是说出了小编的心声……

一方面,买主动管理型基金其实买的就是基金经理的专业管理能力,基金经理们为了给投资者创造超额收益,可以说是兢兢业业,殚精竭虑。

另一方面,这位董秘也表示在投资的过程中尽量少去关注短期的事情,“或许过一两年回来看看收益很不错”。

看过去20多年中国的公募基金产品,平均年化回报并不低,但是,真正通过买基金产品赚到这么多钱的人却很少,其中一个原因是市场波动很大,中间的每次涨跌其实都是在考验我们对慢富的坚持。

这不,市场短暂的上了一会3600点又回落,今天又有不少朋友来问,手里的基金小赚,该赎回吗?

小编今天要多说两句,看完之后,相信聪明的你会有自己的答案。

认可,方才托付

投资是一个长期的事情,博道基金董事长莫泰山曾做过一个形象的类比:

风险控制要做在前面,买入之前做好充分的尽调,和你所投资的这个产品的管理机构、基金经理建立起信任,只有你认可这个团队和基金经理的投资方法和理念,才会放心地把资金长期托付给他。

持有中,提高对波动的钝感力

作家渡边淳一曾表示,钝感力是我们赢得美好生活的手段和智慧。

放在投资中也是。

我们投资基金,本质上还是希望基金经理去投资于优秀企业,最后赚取其长期价值增长的钱。但是再优秀的企业,其创造价值的过程都是日积月累的,再好的商业模式也不是印钞机,也需要时间积累,途中也会经历很多挫折,绝不会一帆风顺。

很多小伙伴买了基金之后喜欢每天盯着基金净值数据,涨了就高兴,跌了就沮丧,情绪随市场坐过山车。但是长期来看,一家质地优秀的公司是市场情绪左右不了的。

正如巴菲特的老师格雷厄姆所说,股票市场短期是投票器,长期是称重机,好的公司它该多重,称出来就是多重。

所以,在长期投资的过程中,你需要和“市场先生”和谐共处,怀着长期投资的信仰,提高对波动的钝感力。很多让我们当下感到痛苦的事件,放到时间的长河里,说不定就是一朵不起眼的小浪花。

管不住赎回的小手?先问自己5个问题

最后说回来,如果还想问基金小赚,要不要走?小编给大家总结了一套赎回前的“灵魂五问”:

1问:市场发生了什么变化?

看市场是否发生了重大变化,市场估值是处于高位了吗?市场长期趋势变坏了吗?

如果是,那么确实可以考虑赎回基金避险,但是,如果市场只是受到短期事件性冲击,则大可没有必要惊慌。

2问:持有的基金产品发生了什么变化?

重新检查自己持有的基金产品,是否发生了重大事件,导致基金原本的运作出现变化。

比如基金经理是否换人了?基金投资策略是否有变化了?基金的规模是否增长过快了?等等这些实质上可能会影响基金产品未来表现的重大变化。

如果检查完一圈下来,“它”还是你最初中意的“它”,则不要轻易放弃。

3问:自身的资产配置组合符合你的投资目标吗?

对于投资基金而言,市场后面怎么走确实很重要,但是,更重要的是你自身的情况。

我们对股市的预判有可能出错,而且事实上,经常出错,因此,大类资产配置、各个资产的占比健康才是对我们来讲最重要的事。

不论市场如何,“你”自身的情况是最核心的,如果说当前对于基金不合适的配置比例,导致偏离了自身整体的投资目标,那也是需要调整的。

4问:赎回之后,有更好更适合自己的投资么?

如果说赎回了基金,这部分多余的资金没有更好的去处,甚至最终如果还是要回到市场中的话,小编建议大家最好重新审视一下长期投资的计划。

“慢富”需要长期坚持,而不是“脉冲式”的进进出出。

希望“快富”而频繁交易的短期化投资行为并不能真正实现快富,反而会错失了坚持长期投资带来的慢富。

一个很简单的道理:基金业绩总会起起伏伏,但成本是永恒的。而且,千万不要忽视频繁申赎基金所耗费的交易成本,长期如此操作,对投资收益的耗损可能超过你的想象。

指数基金之父、先锋集团创始人约翰博格(John C。 Bogle)在《长赢投资》一书中引用了一项学术研究表明:

在1990-1996年美股最火爆的时间里,交易最活跃的20%的投资者月均换手率超过21%。他们在牛市里获得的年收益率为17.9%,交易成本却高达6.5%,几乎侵占了收益的1/3。

5问:你对判断下一次何时进场有具体想法吗?

基金产品赎回后可能面对不同的市场变化,无论市场是如你预期下跌,还是不如你预期上涨,你有具体的想法吗?

当你准备撤出时,市场大概率已经在下跌当中了,而当你再次进入市场,市场大概率也已经企稳并在上涨中。

这其实就是典型的“追涨杀跌”。

更重要的是,市场不会按照我们预期的方式行进,当你为了逃避市场波动而选择离开时,那你必然会为了下一次何时进场而犹豫不决。

总结

投资理财是长期的事情,我们要以长期的眼光和更平和的心态来进行投资理财。

最好的风控是事前风控,在买入之前,给自己做好充分的风险提示,信任,方才托付;

持有中,和“市场先生”和谐共处,股票市场的短期扰动不可避免,不妨提高对波动的钝感力,怀着长期投资的信仰,才能在慢富的道路上走得更坦然;

至于要不要赎回,小编认为,如果没有短期用钱的压力,当面对市场突发风险时,不妨做一个有耐心的人,特别是想要离场之际,先给自己来一个“赎回五问”。甚至,在市场出现非理性回调时,适当逆向布局,长期来看也是不错的选择。

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